Fundusze inwestycyjne

Na poczÄ…tku roku prognozy dla rynku funduszy inwestycyjnych byÅ‚y pozytywne, chociaż nie aż tak bardzo pozytywne jak wyniki roku 2009. Nie mniej analitycy finansowi prognozowali staÅ‚e wzrosty na tym rynku. W zasadzie tak też byÅ‚o, ale zdarzaÅ‚y siÄ™ też spadki. KwiecieÅ„ byÅ‚ na przykÅ‚ad typowym wiosennym miesiÄ…cem, bowiem jak mówi przysÅ‚owie „kwiecieÅ„ plecieÅ„ to przeplata trochÄ™ zimy trochÄ™ lata” i tak też byÅ‚o na rynku funduszy inwestycyjnych. W kwietniu rynek funduszy inwestycyjnych byÅ‚ niestabilny i wzrosty na tym rynku przeplataÅ‚y siÄ™ z nagÅ‚ymi i silnymi zniżkami. Dlaczego taka sytuacja zaczęła być coraz bardziej widoczna? Ponieważ odbija siÄ™ temu rynkowi czkawkÄ… bankructwo Grecji. Dlatego – jak twierdzÄ… analitycy finansowi – rolÄ™ bezpiecznej przystani w kwietniu speÅ‚niaÅ‚o zÅ‚oto oraz ropa naftowa.
- Nie wdajÄ…c siÄ™ w gÅ‚Ä™bokie analizy należaÅ‚oby stwierdzić, że miesiÄ™czny bilans spadków i wzrostów byÅ‚ jednak korzystny dla wÅ‚aÅ›cicieli polskich akcji wig20 + 2,1%. Gorzej radziÅ‚y sobie w tym okresie maÅ‚e i Å›rednie firmy, ponieważ na przykÅ‚ad indeks grupujÄ…cy najmniejsze spółki swig80 zyskaÅ‚ zaledwie pół procenta. Na dzieÅ„ dzisiejszy trzeba powiedzieć tak: stopy zwrotu funduszy aktywnej alokacji nie odbiegajÄ… zbytnio od stóp zwrotu funduszy funduszy zrównoważonych, co jest raczej nieoczekiwanÄ… sytuacjÄ…. Z zasady fundusze aktywnej alokacji powinny być aktywnie zarzÄ…dzane w zależnoÅ›ci od aktualnej koniunktury. Co to oznacza w praktyce? Jeżeli ceny  akcji spadajÄ… ma to oznaczać minimalizacje strat i odwrotnie jeżeli ceny akcji rosnÄ… maksymalizacje zysków – twierdzi doradca finansowy.
Patrząc na ostatnie rankingi wydaje się, że tak właśnie jest. Trzeba też jednak stwierdzić, że wycena funduszy nie zawsze idzie w parze z pozycją w rankingu. Na przykład z rankingu funduszy krótkoterminowych najjaśniej wynika, że wyceny funduszy nie mają większego znaczenia w zwrotach, bowiem na przykład fundusz aviva inwestors akcyjny, posiadający najwyższą wartość jednostki na rynku /1,544,02/ zajmuje dopiero siódme miejsce. Prowadzi natomiast Qercus agresywny oraz aviva inwestors małych spółek których wyceny funduszy zamykają się w granicach 129,01 i  131,56.  Ale na przykład w funduszach długoterminowych prowadzi zdecydowanie bph obligacji 2, którego wartość jednostki jest największa i wynosi 2,804,82 i jest o ponad 10 razy większa niż wartść jednostki drugiego z funduszy z najwyższą wyceną. Wydaje się, że jeżeli sytuacja na rynkach europejskich się nie zmieni, a szczególnie w Grecji, takie zawirowania na rynku funduszy inwestycyjnych nadal będą. Inwestorzy będą też nadal mieli dylemat w jakie fundusze najlepiej zainwestować swoje pieniądze. Ale na to mądrego już nie ma i decyzja należy tylko i wyłącznie do nich.